美國(guó)保險(xiǎn)的監(jiān)管體系你知道嗎？
美國(guó)擁有世界上規(guī)模最大的保險(xiǎn)市場(chǎng) 。無論是在全球保險(xiǎn)業(yè)中，還是在美國(guó)國(guó)內(nèi)金融行業(yè)中，美國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)都占有很重要的地位。
（一）保證金制度和清算制度
各州保險(xiǎn)監(jiān)管部門一般均規(guī)定，保險(xiǎn)公司設(shè)立時(shí)，應(yīng)按資本金或基金（相互保險(xiǎn)公司為基金）的一定比例向保險(xiǎn)監(jiān)管部門指定的銀行繳納保證金，以確保保險(xiǎn)公司的償付能力，非經(jīng)批準(zhǔn)不得動(dòng)用。1989年，NAIC制訂了保證金法案，提供了一些各州可共同使用的方案。至今，保證金在全美累積已達(dá)到230億美元。
當(dāng)保險(xiǎn)公司的盈余賬戶達(dá)到某一不可接受的水平或公司的行為嚴(yán)重?fù)p害被保險(xiǎn)人利益時(shí)，州保險(xiǎn)監(jiān)管部門便會(huì)介入該保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)。如果這種介人并沒有起到應(yīng)有的效果，監(jiān)管部門便會(huì)采取進(jìn)一步的措施。如涉及的是小保險(xiǎn)公司，州監(jiān)管部門便會(huì)讓大公司兼并該小公司，或動(dòng)用保證金對(duì)該公司清算。
如涉及大中型保險(xiǎn)公司，就采取包括沒收財(cái)產(chǎn)、令其停業(yè)整頓、清理債務(wù)和宣布解散等措施。這些都須事先經(jīng)法院批準(zhǔn)。 事實(shí)上，無論大小保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)失敗都會(huì)使被保險(xiǎn)人失去原來保險(xiǎn)合同中的某些權(quán)利。如果是人壽保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，保單持有人將不能得到保險(xiǎn)合同中許諾的投資回報(bào)。各州對(duì)受損的被保險(xiǎn)人將給予補(bǔ)償，補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)因州而異。
（二）法定責(zé)任準(zhǔn)備金提留制度
各州保險(xiǎn)法均規(guī)定，保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，必須依法提留各種準(zhǔn)備金，即保險(xiǎn)人必須為承擔(dān)未到期責(zé)任和處理未決賠償而從保險(xiǎn)費(fèi)收入中提存資金準(zhǔn)備。準(zhǔn)備金包括：總準(zhǔn)備金、未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和未決賠款準(zhǔn)備金。保險(xiǎn)準(zhǔn)備金不是保險(xiǎn)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入，而是保險(xiǎn)企業(yè)的負(fù)債，保險(xiǎn)企業(yè)必須有與保險(xiǎn)準(zhǔn)備金等值的資產(chǎn)為后盾，才能確保公司的償付能力。各州監(jiān)管部門正是通過監(jiān)管保險(xiǎn)公司及時(shí)、足額提取準(zhǔn)備金，合理地使用好準(zhǔn)備金，來保障被保險(xiǎn)人的利益，保證保險(xiǎn)公司安全經(jīng)營(yíng)。
（三）常規(guī)審計(jì)制度和清償能力測(cè)試制度
20世紀(jì)80年代末、90年代初，保險(xiǎn)公司破產(chǎn)案例的不斷增加，使有效預(yù)防和及時(shí)識(shí)別保險(xiǎn)公司喪失償付能力成為保險(xiǎn)監(jiān)管者的首要目標(biāo)。全美保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)(NAIC)先后針對(duì)人壽／健康保險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)／意外保險(xiǎn)公司實(shí)施了風(fēng)險(xiǎn)資本標(biāo)準(zhǔn)（Risk-Based Capital Standards），即根據(jù)公司規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況來評(píng)估資本和盈余的充足性。
風(fēng)險(xiǎn)資本比率是總調(diào)整后資本與授權(quán)控制水平對(duì)應(yīng)的資本數(shù)額之比。風(fēng)險(xiǎn)資本比率的計(jì)算公式為：
風(fēng)險(xiǎn)資本(RBC)比率＝總調(diào)整后資本/(θ×風(fēng)險(xiǎn)資本總額)
監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資本比率采取相應(yīng)的干預(yù)措施。根據(jù)RBC比率的具體值，全美保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)確定了四個(gè)不同層次，要求有關(guān)監(jiān)管者采取相應(yīng)的干預(yù)措施?！笆跈?quán)控制水平”是一個(gè)主要的參考標(biāo)準(zhǔn)，它等于系數(shù)θ與風(fēng)險(xiǎn)資本總額之積。干預(yù)層次分別為：
1）保險(xiǎn)公司行動(dòng)水平。當(dāng)保險(xiǎn)公司的資本達(dá)不到授權(quán)控制水平的20%時(shí)，保險(xiǎn)公司必須向保險(xiǎn)監(jiān)督官提交一份方案，對(duì)其財(cái)務(wù)狀況作出解釋，并提出相應(yīng)的改進(jìn)意見。
2）監(jiān)管部門行動(dòng)水平。當(dāng)保險(xiǎn)公司的資本達(dá)不到授權(quán)控制水平的15%時(shí)，保險(xiǎn)監(jiān)督官必須對(duì)其進(jìn)行審查，如有需要，還可以提出改進(jìn)措施。
3）監(jiān)管部門授權(quán)控制水平。當(dāng)保險(xiǎn)公司的資本達(dá)不到授權(quán)控制水平，即10%時(shí)，保險(xiǎn)監(jiān)督官可以依法對(duì)其進(jìn)行整頓或清算。
4）強(qiáng)監(jiān)管部門強(qiáng)制接管水平。當(dāng)保險(xiǎn)公司的資本達(dá)不到授權(quán)控制水平的7%時(shí)，保險(xiǎn)監(jiān)督官必須對(duì)其進(jìn)行接管。
各州保險(xiǎn)監(jiān)管部門和NAIC都要求保險(xiǎn)公司按時(shí)遞交年度報(bào)告。這種報(bào)告采用NAIC擬定的基本格式，包括保費(fèi)收入、費(fèi)用開支、投資項(xiàng)目、準(zhǔn)備金的提取等一系列財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)資料。各州保險(xiǎn)監(jiān)管部門每三年對(duì)這些報(bào)告進(jìn)行審計(jì)，并邀請(qǐng)其他州監(jiān)管部門派代表參加。而NAIC的審計(jì)則是把全國(guó)分為6個(gè)區(qū)域，各區(qū)域有一名代表參加。
為了在被保險(xiǎn)人遭到損失前，對(duì)保險(xiǎn)人的清償能力即已了解，NAIC通過電腦對(duì)各種數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，建立了早期警戒系統(tǒng)（1RIS）。IRIS主要分析以下比率：（1）資本金和盈余率；（2）總收入和凈收入；（3）傭金與費(fèi)用和保險(xiǎn)費(fèi)與最低資本金；（4）投資收益率；（5）保費(fèi)變化；（6）準(zhǔn)備金變化。如果IRIS對(duì)某保險(xiǎn)公司的分析結(jié)果超出預(yù)期正常結(jié)果，州保險(xiǎn)監(jiān)管部門會(huì)對(duì)該公司密切注意，追查原因和規(guī)定其限期改正，否則，將采取必要的措施，以保護(hù)被保險(xiǎn)人的利益。1992年，NAIC又制定出一套針對(duì)人壽保險(xiǎn)公司的新的資金要求系統(tǒng)（RBC），以防范新的風(fēng)險(xiǎn)。RBC的標(biāo)準(zhǔn)和原來IRIS的不同之處在于：第一，對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司而言，RBC要求的資本金數(shù)額由下列風(fēng)險(xiǎn)因素決定：保險(xiǎn)公司的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)和巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)于人壽保險(xiǎn)公司而言，由下列風(fēng)險(xiǎn)因素決定：保險(xiǎn)公司的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。第二，RBC考慮了保險(xiǎn)人在承保險(xiǎn)種和投資方向上的不同。如兩個(gè)保險(xiǎn)人在規(guī)模方面雖然類似，但一個(gè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)保守，而另一個(gè)較為大膽創(chuàng)新。在以前的規(guī)定下，兩個(gè)保險(xiǎn)人要求有相同的最低資金額，但在RBC下，后者將被要求更高的資金額。采納RBC的目的是保障由于保險(xiǎn)人的經(jīng)營(yíng)失誤所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
很顯然，RBC比以前的最低資本金和盈余金的要求更適合當(dāng)今美國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)。如果現(xiàn)在保險(xiǎn)人不能滿足RBC的要求，當(dāng)它達(dá)到嚴(yán)重程度時(shí)，保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局將會(huì)采取相應(yīng)的對(duì)策。
（四）保險(xiǎn)價(jià)格的管理制度
保險(xiǎn)市場(chǎng)上不能使用開放而無限制的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)價(jià)格在最終成本出來以前早已制定。價(jià)格過低，雖然若干年后才會(huì)發(fā)現(xiàn)，但仍會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)人最終破產(chǎn)。而不必要的高價(jià)，又會(huì)導(dǎo)致被保險(xiǎn)人利益的損失。因此，在保險(xiǎn)市場(chǎng)上，保險(xiǎn)價(jià)格的管理，即保險(xiǎn)費(fèi)率的管理是很有必要的。
自19世紀(jì)以來，某些保險(xiǎn)種類的費(fèi)率已經(jīng)或多或少受到政府的管制，成為政府對(duì)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的重要領(lǐng)域。1944年以后到上世紀(jì)60年代以前，保險(xiǎn)費(fèi)率受到普遍的管制，主要的管制方式是事前審查和批準(zhǔn)。
從20世紀(jì)60年代開始，特別是70年代以后，對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管進(jìn)入重新評(píng)估階段。這個(gè)階段由于利率波動(dòng)，保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)率嚴(yán)格監(jiān)管表示不滿。特別是70年代末，由于利率較高，保險(xiǎn)人投資收益可觀，保險(xiǎn)人通常訂立較低保險(xiǎn)費(fèi)率，只收取很少一部分保險(xiǎn)費(fèi)，就可滿足賠償要求，獲得利潤(rùn)。但是80年代以后，隨著利率回落，原先低保險(xiǎn)費(fèi)率無法滿足賠償?shù)囊?，保險(xiǎn)人要求提高保險(xiǎn)費(fèi)率以保證賠償，而以往的法律對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)率的限制使保險(xiǎn)人無法自由確定保險(xiǎn)費(fèi)率。在這種情況下，對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)率的監(jiān)管出現(xiàn)了分歧。
美國(guó)各州保險(xiǎn)價(jià)格管理的近期目標(biāo)是：保險(xiǎn)費(fèi)率公平、足夠和無歧視。公平意味著費(fèi)率對(duì)于被保險(xiǎn)人存在的風(fēng)險(xiǎn)來說并不太高；足夠意味著在精算的基礎(chǔ)上，費(fèi)率又不太低；無歧視意味著相似的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)有接近的價(jià)格。各州保險(xiǎn)價(jià)格管理的最終目的是：促進(jìn)保險(xiǎn)人的清償能力，避免被保險(xiǎn)人因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司的管理漏洞而引起的經(jīng)濟(jì)損失。個(gè)人保險(xiǎn)中的被保險(xiǎn)人由于保險(xiǎn)知識(shí)的匱乏，更容易由于保險(xiǎn)人管理的缺陷而遭受損失，因此，美國(guó)各州保險(xiǎn)監(jiān)管部門對(duì)個(gè)人保險(xiǎn)險(xiǎn)種的費(fèi)率管理更加嚴(yán)格。
（五）投資活動(dòng)的范圍限制
保險(xiǎn)公司并不可隨意投資，因拙劣投資可導(dǎo)致保險(xiǎn)人破產(chǎn)，最終也危及到被保險(xiǎn)人利益。所以，各州監(jiān)管部門都制定了嚴(yán)格投資范圍、保險(xiǎn)資金運(yùn)用的結(jié)構(gòu)和可接受與不可接受的投資種類等。
一般地，各州保險(xiǎn)監(jiān)管部門允許保險(xiǎn)公司投資的對(duì)象為：美國(guó)政府債券、州或市政府債券、加拿大債券、抵押貸款、高質(zhì)量的公司債券、限額的優(yōu)先股和普通股等。同時(shí)，規(guī)定通過各種形式運(yùn)用的資金占其總資產(chǎn)的比重不得超過一定比例。
另外，由于人壽保險(xiǎn)公司持有大量投保人的儲(chǔ)蓄金，而且人壽保險(xiǎn)合同持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，所以監(jiān)管部門都嚴(yán)格限制人壽保險(xiǎn)公司的投資領(lǐng)域，特別是嚴(yán)格規(guī)定執(zhí)有普通股票的比例。而且，如果人壽保險(xiǎn)公司提供以投資為基礎(chǔ)的新險(xiǎn)種（如投資型人壽保險(xiǎn)和萬能人壽保險(xiǎn)），還必須遵守其特殊的規(guī)定。
（六）對(duì)保險(xiǎn)公司資本金和盈余金的規(guī)定
保險(xiǎn)公司在開辦前都必須符合各州保險(xiǎn)監(jiān)管部門的許多規(guī)定。最為重要的是最低數(shù)目的資本金和盈余金要求。不同的州有不同的資本金要求，不同類型的保險(xiǎn)人的資本金和盈余金要求也會(huì)不同。
結(jié)論是：在美國(guó)那么嚴(yán)格的監(jiān)管制度下，美國(guó)的保險(xiǎn)公司想要?jiǎng)佑酶吖皸U，追求高回報(bào)真的不是那么容易的。所以美國(guó)保險(xiǎn)公司比起其他金融公司破產(chǎn)的可能性要小得多。即使保險(xiǎn)公司破產(chǎn)了，受保人也會(huì)在相關(guān)法規(guī)下得到一定的保障。這一點(diǎn)上，不同的州的保障額度略有不同，從30萬到50萬美元不等。比如在華盛頓州，如保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，一張人壽保單最高可以從“保險(xiǎn)保障基金”獲得保額50萬美元。
