美國保險的監(jiān)管體系你知道嗎？
美國擁有世界上規(guī)模最大的保險市場 。無論是在全球保險業(yè)中，還是在美國國內(nèi)金融行業(yè)中，美國的保險市場都占有很重要的地位。
（一）保證金制度和清算制度
各州保險監(jiān)管部門一般均規(guī)定，保險公司設(shè)立時，應(yīng)按資本金或基金（相互保險公司為基金）的一定比例向保險監(jiān)管部門指定的銀行繳納保證金，以確保保險公司的償付能力，非經(jīng)批準(zhǔn)不得動用。1989年，NAIC制訂了保證金法案，提供了一些各州可共同使用的方案。至今，保證金在全美累積已達到230億美元。
當(dāng)保險公司的盈余賬戶達到某一不可接受的水平或公司的行為嚴(yán)重損害被保險人利益時，州保險監(jiān)管部門便會介入該保險公司的經(jīng)營。如果這種介人并沒有起到應(yīng)有的效果，監(jiān)管部門便會采取進一步的措施。如涉及的是小保險公司，州監(jiān)管部門便會讓大公司兼并該小公司，或動用保證金對該公司清算。
如涉及大中型保險公司，就采取包括沒收財產(chǎn)、令其停業(yè)整頓、清理債務(wù)和宣布解散等措施。這些都須事先經(jīng)法院批準(zhǔn)。 事實上，無論大小保險公司的經(jīng)營失敗都會使被保險人失去原來保險合同中的某些權(quán)利。如果是人壽保險公司破產(chǎn)，保單持有人將不能得到保險合同中許諾的投資回報。各州對受損的被保險人將給予補償，補償標(biāo)準(zhǔn)因州而異。
（二）法定責(zé)任準(zhǔn)備金提留制度
各州保險法均規(guī)定，保險公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營中，必須依法提留各種準(zhǔn)備金，即保險人必須為承擔(dān)未到期責(zé)任和處理未決賠償而從保險費收入中提存資金準(zhǔn)備。準(zhǔn)備金包括：總準(zhǔn)備金、未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和未決賠款準(zhǔn)備金。保險準(zhǔn)備金不是保險企業(yè)的營業(yè)收入，而是保險企業(yè)的負債，保險企業(yè)必須有與保險準(zhǔn)備金等值的資產(chǎn)為后盾，才能確保公司的償付能力。各州監(jiān)管部門正是通過監(jiān)管保險公司及時、足額提取準(zhǔn)備金，合理地使用好準(zhǔn)備金，來保障被保險人的利益，保證保險公司安全經(jīng)營。
（三）常規(guī)審計制度和清償能力測試制度
20世紀(jì)80年代末、90年代初，保險公司破產(chǎn)案例的不斷增加，使有效預(yù)防和及時識別保險公司喪失償付能力成為保險監(jiān)管者的首要目標(biāo)。全美保險監(jiān)督官協(xié)會(NAIC)先后針對人壽／健康保險公司和財產(chǎn)／意外保險公司實施了風(fēng)險資本標(biāo)準(zhǔn)（Risk-Based Capital Standards），即根據(jù)公司規(guī)模和風(fēng)險狀況來評估資本和盈余的充足性。
風(fēng)險資本比率是總調(diào)整后資本與授權(quán)控制水平對應(yīng)的資本數(shù)額之比。風(fēng)險資本比率的計算公式為：
風(fēng)險資本(RBC)比率＝總調(diào)整后資本/(θ×風(fēng)險資本總額)
監(jiān)管機構(gòu)一般根據(jù)風(fēng)險資本比率采取相應(yīng)的干預(yù)措施。根據(jù)RBC比率的具體值，全美保險監(jiān)督官協(xié)會確定了四個不同層次，要求有關(guān)監(jiān)管者采取相應(yīng)的干預(yù)措施?！笆跈?quán)控制水平”是一個主要的參考標(biāo)準(zhǔn)，它等于系數(shù)θ與風(fēng)險資本總額之積。干預(yù)層次分別為：
1）保險公司行動水平。當(dāng)保險公司的資本達不到授權(quán)控制水平的20%時，保險公司必須向保險監(jiān)督官提交一份方案，對其財務(wù)狀況作出解釋，并提出相應(yīng)的改進意見。
2）監(jiān)管部門行動水平。當(dāng)保險公司的資本達不到授權(quán)控制水平的15%時，保險監(jiān)督官必須對其進行審查，如有需要，還可以提出改進措施。
3）監(jiān)管部門授權(quán)控制水平。當(dāng)保險公司的資本達不到授權(quán)控制水平，即10%時，保險監(jiān)督官可以依法對其進行整頓或清算。
4）強監(jiān)管部門強制接管水平。當(dāng)保險公司的資本達不到授權(quán)控制水平的7%時，保險監(jiān)督官必須對其進行接管。
各州保險監(jiān)管部門和NAIC都要求保險公司按時遞交年度報告。這種報告采用NAIC擬定的基本格式，包括保費收入、費用開支、投資項目、準(zhǔn)備金的提取等一系列財務(wù)統(tǒng)計資料。各州保險監(jiān)管部門每三年對這些報告進行審計，并邀請其他州監(jiān)管部門派代表參加。而NAIC的審計則是把全國分為6個區(qū)域，各區(qū)域有一名代表參加。
為了在被保險人遭到損失前，對保險人的清償能力即已了解，NAIC通過電腦對各種數(shù)據(jù)進行分析，建立了早期警戒系統(tǒng)（1RIS）。IRIS主要分析以下比率：（1）資本金和盈余率；（2）總收入和凈收入；（3）傭金與費用和保險費與最低資本金；（4）投資收益率；（5）保費變化；（6）準(zhǔn)備金變化。如果IRIS對某保險公司的分析結(jié)果超出預(yù)期正常結(jié)果，州保險監(jiān)管部門會對該公司密切注意，追查原因和規(guī)定其限期改正，否則，將采取必要的措施，以保護被保險人的利益。1992年，NAIC又制定出一套針對人壽保險公司的新的資金要求系統(tǒng)（RBC），以防范新的風(fēng)險。RBC的標(biāo)準(zhǔn)和原來IRIS的不同之處在于：第一，對于財產(chǎn)保險公司而言，RBC要求的資本金數(shù)額由下列風(fēng)險因素決定：保險公司的財產(chǎn)風(fēng)險、信譽風(fēng)險、承保風(fēng)險和巨災(zāi)風(fēng)險等。對于人壽保險公司而言，由下列風(fēng)險因素決定：保險公司的財產(chǎn)風(fēng)險、承保風(fēng)險、利率風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險等。第二，RBC考慮了保險人在承保險種和投資方向上的不同。如兩個保險人在規(guī)模方面雖然類似，但一個保險公司經(jīng)營保守，而另一個較為大膽創(chuàng)新。在以前的規(guī)定下，兩個保險人要求有相同的最低資金額，但在RBC下，后者將被要求更高的資金額。采納RBC的目的是保障由于保險人的經(jīng)營失誤所帶來的風(fēng)險。
很顯然，RBC比以前的最低資本金和盈余金的要求更適合當(dāng)今美國的保險市場。如果現(xiàn)在保險人不能滿足RBC的要求，當(dāng)它達到嚴(yán)重程度時，保險監(jiān)管當(dāng)局將會采取相應(yīng)的對策。
（四）保險價格的管理制度
保險市場上不能使用開放而無限制的價格競爭，因為保險價格在最終成本出來以前早已制定。價格過低，雖然若干年后才會發(fā)現(xiàn)，但仍會導(dǎo)致保險人最終破產(chǎn)。而不必要的高價，又會導(dǎo)致被保險人利益的損失。因此，在保險市場上，保險價格的管理，即保險費率的管理是很有必要的。
自19世紀(jì)以來，某些保險種類的費率已經(jīng)或多或少受到政府的管制，成為政府對保險業(yè)進行監(jiān)管的重要領(lǐng)域。1944年以后到上世紀(jì)60年代以前，保險費率受到普遍的管制，主要的管制方式是事前審查和批準(zhǔn)。
從20世紀(jì)60年代開始，特別是70年代以后，對保險監(jiān)管進入重新評估階段。這個階段由于利率波動，保險人對保險費率嚴(yán)格監(jiān)管表示不滿。特別是70年代末，由于利率較高，保險人投資收益可觀，保險人通常訂立較低保險費率，只收取很少一部分保險費，就可滿足賠償要求，獲得利潤。但是80年代以后，隨著利率回落，原先低保險費率無法滿足賠償?shù)囊螅ｋU人要求提高保險費率以保證賠償，而以往的法律對保險費率的限制使保險人無法自由確定保險費率。在這種情況下，對保險費率的監(jiān)管出現(xiàn)了分歧。
美國各州保險價格管理的近期目標(biāo)是：保險費率公平、足夠和無歧視。公平意味著費率對于被保險人存在的風(fēng)險來說并不太高；足夠意味著在精算的基礎(chǔ)上，費率又不太低；無歧視意味著相似的風(fēng)險應(yīng)有接近的價格。各州保險價格管理的最終目的是：促進保險人的清償能力，避免被保險人因為保險公司的管理漏洞而引起的經(jīng)濟損失。個人保險中的被保險人由于保險知識的匱乏，更容易由于保險人管理的缺陷而遭受損失，因此，美國各州保險監(jiān)管部門對個人保險險種的費率管理更加嚴(yán)格。
（五）投資活動的范圍限制
保險公司并不可隨意投資，因拙劣投資可導(dǎo)致保險人破產(chǎn)，最終也危及到被保險人利益。所以，各州監(jiān)管部門都制定了嚴(yán)格投資范圍、保險資金運用的結(jié)構(gòu)和可接受與不可接受的投資種類等。
一般地，各州保險監(jiān)管部門允許保險公司投資的對象為：美國政府債券、州或市政府債券、加拿大債券、抵押貸款、高質(zhì)量的公司債券、限額的優(yōu)先股和普通股等。同時，規(guī)定通過各種形式運用的資金占其總資產(chǎn)的比重不得超過一定比例。
另外，由于人壽保險公司持有大量投保人的儲蓄金，而且人壽保險合同持續(xù)時間較長，所以監(jiān)管部門都嚴(yán)格限制人壽保險公司的投資領(lǐng)域，特別是嚴(yán)格規(guī)定執(zhí)有普通股票的比例。而且，如果人壽保險公司提供以投資為基礎(chǔ)的新險種（如投資型人壽保險和萬能人壽保險），還必須遵守其特殊的規(guī)定。
（六）對保險公司資本金和盈余金的規(guī)定
保險公司在開辦前都必須符合各州保險監(jiān)管部門的許多規(guī)定。最為重要的是最低數(shù)目的資本金和盈余金要求。不同的州有不同的資本金要求，不同類型的保險人的資本金和盈余金要求也會不同。
結(jié)論是：在美國那么嚴(yán)格的監(jiān)管制度下，美國的保險公司想要動用高拱桿，追求高回報真的不是那么容易的。所以美國保險公司比起其他金融公司破產(chǎn)的可能性要小得多。即使保險公司破產(chǎn)了，受保人也會在相關(guān)法規(guī)下得到一定的保障。這一點上，不同的州的保障額度略有不同，從30萬到50萬美元不等。比如在華盛頓州，如保險公司破產(chǎn)，一張人壽保單最高可以從“保險保障基金”獲得保額50萬美元。
