隨著全球經(jīng)濟(jì)的不確定性增加，很多投資者希望找到更穩(wěn)定的投資選項(xiàng)，于是近期購(gòu)買(mǎi)年金的話(huà)題又變得很熱門(mén)，年金提供了相對(duì)穩(wěn)定的收入來(lái)源，尤其是在股市波動(dòng)較大的時(shí)期。

Annuity，中文稱(chēng)為“年金”，或“年金保險(xiǎn)”，是一份保險(xiǎn)合約。

年金保險(xiǎn)，是退休后領(lǐng)取終身收入(美元)規(guī)劃的重要組成部分，為我們提供兩大重要功能：

稅務(wù)優(yōu)惠的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄/理財(cái)功能

“保證”終身領(lǐng)取的退休金

然而，面對(duì)種類(lèi)繁多的年金產(chǎn)品，比如高紅利回饋的，又或者是風(fēng)險(xiǎn)雖高但盈利很大的……這些各式各樣的年金產(chǎn)品常常讓很多朋友挑花了眼，無(wú)從下手。

第一種：Fixed Annuity固定收益型年金保險(xiǎn)

固定收益年金產(chǎn)品，一般認(rèn)為在1795年的美國(guó)出現(xiàn)，也被稱(chēng)為傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄年金。它也是較常見(jiàn)的一種年金保險(xiǎn)類(lèi)型，是后面各種衍生年金保險(xiǎn)類(lèi)型的基礎(chǔ)。

對(duì)于固定收益型年金，最形象的一個(gè)比喻就是，它是豪華版本的“定期存款”（Supercharged Certificate of Deposit）——在我們把錢(qián)存入保險(xiǎn)公司那一刻，就已經(jīng)知道了當(dāng)年的固定收益率，而這個(gè)收益率，往往比銀行定存高。保險(xiǎn)公司拿著保費(fèi)進(jìn)行投資，投保人不參與投資標(biāo)的的選擇，【不承擔(dān)】任何風(fēng)險(xiǎn)。

固定收益年金適合于使用于完全不愿意承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，需要保證收益率的保守投資人。

衍生品：多年保證收益年金 MYGA Annuity。

MYGA 就是 Multi-Year Guarantee Annuity ，意思就是固定期間固定利息的年金類(lèi)型。它跟銀行的定期存款CD非常類(lèi)似，不同的地方在于，銀行定期存款通常都是一年到兩年，期間比較短，利息比較低；而固定利息的年金MYGA的期間稍微長(zhǎng)一點(diǎn)，通常是三年、五年、七年，但利息也會(huì)高一點(diǎn)。比起銀行定存，它更具優(yōu)勢(shì)的地方在于，因?yàn)槟杲鹚茄佣惖?，不用繳稅的結(jié)果，就會(huì)讓這個(gè)固定的利息變成是復(fù)利增長(zhǎng)的效應(yīng)。?

第二種：Indexed Annuity指數(shù)型儲(chǔ)蓄型年金

美國(guó)投資人的熱情，在上個(gè)世紀(jì)的80年代的“股債雙殺”中，遭到了沉重打擊。隨后，指數(shù)收益型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品在1980s正式出現(xiàn)。這是未來(lái)可以一次性提領(lǐng)的年金。它的投資是跟著選擇的指數(shù)成長(zhǎng)的，市場(chǎng)指數(shù)在漲的時(shí)候它跟著漲，如果指數(shù)掉到負(fù)數(shù)的話(huà)它不會(huì)跟著跌。它的優(yōu)點(diǎn)是回報(bào)通常優(yōu)于固定型年金產(chǎn)品。缺點(diǎn)是漲幅不能保證。

指數(shù)年金保險(xiǎn)的最大特點(diǎn)是，投保人【不承擔(dān)】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。保費(fèi)資金不直接參與市場(chǎng)，只與股市指數(shù)表現(xiàn)掛鉤，收益有封頂上限，提供“保本”的保障。指數(shù)年金適合于不愿意本金虧損，追求一定的市場(chǎng)收益潛力，距離退休還有一定年份的的群體。?

第三種：Variable Annuity可變年金

可變年金會(huì)隨著市場(chǎng)的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，例如股票、共同基金和其他市場(chǎng)投資工具。由于它直接與市場(chǎng)相關(guān)，通常沒(méi)有增長(zhǎng)上限，因此增長(zhǎng)速度較快。然而，它通常也沒(méi)有底線(xiàn)保護(hù)，因此如果市場(chǎng)不好，您對(duì)可變年金的投資可能會(huì)虧損，并減少您的原始保費(fèi)?？勺兡杲疬€需要管理，因此會(huì)產(chǎn)生管理費(fèi)和其他費(fèi)用。

證券收益年金保險(xiǎn)的特點(diǎn)是，投保人承擔(dān)【全部】投資風(fēng)險(xiǎn)，賬戶(hù)收益隨市場(chǎng)投資表現(xiàn)。因此更像一個(gè)投資品。證券收益年金適合于愿意承擔(dān)一定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，追求高收益潛力，距離退休至少還有10年以上的群體。

第四種：Immediate Annuity保證收入型年金

投保人在保險(xiǎn)公司開(kāi)設(shè)即期年金保證賬戶(hù)后，一次性存入一大筆錢(qián)（該資金通常來(lái)源于人壽保險(xiǎn)賬戶(hù)，IRAs，現(xiàn)金存款，401Ks，403(b)，其他年金賬戶(hù)等），保險(xiǎn)公司之后按月或按年，定期支付退休金。這類(lèi)似于“整存領(lǐng)取”的概念，可以領(lǐng)取一輩子。

即期年金保險(xiǎn)的特點(diǎn)是，存入一筆錢(qián)后，【立刻】就可以開(kāi)始終身收入的領(lǐng)取。這就是它被稱(chēng)為“收入年金”的原因。它專(zhuān)門(mén)用來(lái)為退休一族，提供保證的退休金收入的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

這種年金是您現(xiàn)在投資的時(shí)候，就已經(jīng)知道未來(lái)您可以領(lǐng)多少錢(qián)。它的優(yōu)點(diǎn)是，可以預(yù)知未來(lái)您的退休金到底可以有多少，有保證；缺點(diǎn)是，當(dāng)您開(kāi)始提領(lǐng)的時(shí)候，提領(lǐng)的金額通常就固定不變了，未來(lái)如果通貨膨脹了，這個(gè)錢(qián)可能就會(huì)變薄。

第五種：高紅利、高成長(zhǎng)的成長(zhǎng)型年金

它也是跟著您所選擇的指數(shù)成長(zhǎng)，而指數(shù)在成長(zhǎng)的時(shí)候，它還給指數(shù)回報(bào)帶來(lái)的利息紅利，如果未來(lái)指數(shù)成長(zhǎng)得好，您以后提的年金還可以隨著指數(shù)的增長(zhǎng)如同一種退休金還可以加薪的感覺(jué)；如果指數(shù)成長(zhǎng)得不好，您的年金也是至少維持不變，并不會(huì)減少，這種年金只會(huì)越領(lǐng)越多，不會(huì)越領(lǐng)越少，還可以保證提領(lǐng)終生。?