美國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的三種制度
美國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度已有200多年歷史，經(jīng)過長期發(fā)展，現(xiàn)行的體系主要由三大支柱構(gòu)成：第一支柱是由政府主導(dǎo)、強(qiáng)制實(shí)施的聯(lián)邦退休金制度；第二支柱是由企業(yè)主導(dǎo)、雇主和雇員共同出資的企業(yè)年金計(jì)劃；第三支柱是由個(gè)人負(fù)責(zé)、自愿參加的個(gè)人退休金計(jì)劃。這三大支柱俗稱“三腳凳”，分別發(fā)揮政府、企業(yè)和個(gè)人作用，相互補(bǔ)充，形成合力，為退休人員提供多渠道、可靠的養(yǎng)老保障。
一、聯(lián)邦退休金制度
聯(lián)邦退休金制度是是美政府為退休人員提供的一種保障型社會福利，是由政府主導(dǎo)的最基本的保險(xiǎn)制度。具體內(nèi)容如下：
（一）繳納社會保障稅
社會保障稅是聯(lián)邦退休金制度最核心的內(nèi)容。社會保障稅是美僅次于個(gè)人所得稅的第二大稅種，由聯(lián)邦政府按照一定工資比率在全國范圍內(nèi)統(tǒng)一征收，強(qiáng)制要求企業(yè)在每月發(fā)工資時(shí)按照雇員的社會保障號碼（SSN）代扣代繳。社會保障稅由美財(cái)政部國內(nèi)工資局集中收繳后，專項(xiàng)進(jìn)入相關(guān)管理機(jī)構(gòu)—美社會保障署（Social Security Administration）設(shè)立的社會保障基金。
（二）社會保障稅稅率
社會保障稅稅率由社會保障署動(dòng)態(tài)調(diào)整，經(jīng)國會批準(zhǔn)后執(zhí)行。調(diào)整依據(jù)是根據(jù)人口老齡化預(yù)測數(shù)據(jù)和養(yǎng)老金支出需要。例如，社會保障稅稅率在1980年時(shí)為雇員工資額的10.16%，1990年上調(diào)至12.4%。自1990年以來，社會保障稅稅率未再調(diào)整。2015年社會保障稅稅率為雇員工資額的12.4%，由雇員和雇主各繳納50%。即，雇員和雇主各繳納該雇員工資額的6.2%；對于個(gè)體經(jīng)營者，則繳納其工資額的12.4%。
聯(lián)邦退休金制度鼓勵(lì)“工作時(shí)多存社保稅、退休后多領(lǐng)養(yǎng)老金”。工資較高的雇員，繳納的社會保障稅更多，退休后領(lǐng)取的聯(lián)邦退休金也更多。同時(shí)，為體現(xiàn)社會公平性，防止極少數(shù)退休人員領(lǐng)取過高退休金，社會保障稅設(shè)定了應(yīng)稅工資上限，超出應(yīng)稅工資上限那部分工資不再繳納社會保障稅。應(yīng)稅工資上限隨著物價(jià)和工資水平的變化而逐年調(diào)整。例如，應(yīng)稅工資上限在2006年時(shí)為9.42萬美元，到2015年已提升至11.85萬美元。相應(yīng)地，2015年，雇員至多能夠繳納社會保障稅1.4694萬美元（11.85×12.4%）。
（三）領(lǐng)取聯(lián)邦退休金
聯(lián)邦退休金制度規(guī)定，雇員必須納稅40個(gè)季度（相當(dāng)于10年繳費(fèi)年限），退休后才能按月領(lǐng)取聯(lián)邦退休金。同時(shí)，退休金計(jì)發(fā)與實(shí)際退休年齡掛鉤。聯(lián)邦退休金制度對不同時(shí)間出生的人規(guī)定了不同的法定退休年齡，例如，1943年、1957年出生者的法定退休年齡分別為66歲和66歲6個(gè)月，1960年及以后出生者的法定退休年齡均為67歲。到法定退休年齡才退休者，可享受全額退休金。聯(lián)邦退休金制度不實(shí)行強(qiáng)制退休，在法定退休年齡之前退休者，退休金減額發(fā)放，每提前一個(gè)月養(yǎng)老金減發(fā)0.56%，最早可以提前至62歲退休；鼓勵(lì)在法定退休年齡之后退休，每延后一個(gè)月退休金增加0.25%，如70歲退休，則可拿全額退休金的130%，年滿70歲以后才退休者，退休金不再繼續(xù)增加，仍是全額退休金的130%。退休人員被鼓勵(lì)繼續(xù)從事力所能及的工作。退休后從事有收入工作的，如年總收入低于一定標(biāo)準(zhǔn)，仍可領(lǐng)取全部退休金；收入超過一定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，按超過部分金額的50％減發(fā)退休金；70歲以上仍工作者，不管收入多少，均不減發(fā)退休金。
退休人員領(lǐng)取聯(lián)邦退休金時(shí)免稅，但年總收入超過一定金額者需納稅。2015年，年收入超過2.5萬美元的單身退休人員、以及超過3.2萬美元的退休夫婦在領(lǐng)取聯(lián)邦退休金時(shí)需納稅。目前，這部分人約占美國退休人口的40%。
聯(lián)邦退休金的受益人除了退休人員本人，還包括其符合特定條件的配偶（含離異）、未成年孩子（含領(lǐng)養(yǎng)）等。
（四）相關(guān)數(shù)據(jù)
根據(jù)美社會保障署公布數(shù)據(jù)，2015年，有1.67億美國雇員繳納社會保障稅，有4200萬退休人員按月從社會保障基金領(lǐng)取退休金。平均每位單身退休人員每月領(lǐng)取退休金1328美元（約占退休人員平均月收入的40%左右），平均每對退休夫婦每月領(lǐng)取退休金2176美元。
美社會保障署共有工作人員65000余名，分布在全國10個(gè)大區(qū)的社會保障局及其下屬13000個(gè)辦公室。社會保障稅除了運(yùn)營成本和支付結(jié)余以外，其它主要用于支付聯(lián)邦退休金和遺屬補(bǔ)貼（約占85%），以及殘疾人（及其家庭成員）生活補(bǔ)貼（約占15%）。
此外，對于因聯(lián)邦退休金及其它收入太少、不足以維持生計(jì)的65歲以上老人，美社會保障署根據(jù)聯(lián)邦“附加保障收入計(jì)劃”（Supplemental Security Income Program）按月發(fā)放生活補(bǔ)助金，為低收入老年人的生計(jì)托底。生活補(bǔ)助金來源于聯(lián)邦政府的財(cái)政收入，而不是社會保障基金。2015年，享受附加保障收入計(jì)劃的每位低收入退休人員、每對低收入退休夫婦每月領(lǐng)取的生活補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)分別為733美元和1100美元。
二、企業(yè)年金計(jì)劃（401K計(jì)劃）
企業(yè)年金計(jì)劃是由企業(yè)主導(dǎo)、雇主和雇員共同繳費(fèi)、享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金制度，是美國雇主為雇員提供的一種最普遍的退休福利計(jì)劃。
（一）產(chǎn)生背景
20世紀(jì)80年代之前，美不少私人企業(yè)由雇主全額承擔(dān)雇員退休金，特別是在工會組織力量強(qiáng)大的企業(yè)，雇主被迫對退休工人的各種福利大包大攬。這種退休福利方式雖對員工有利，但加重了雇主的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，不利于企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展。1978年，美《國內(nèi)稅收法》新增的第401條K項(xiàng)條款規(guī)定，政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)及非營利組織等不同類型雇主，為雇員建立積累制養(yǎng)老金賬戶可以享受稅收優(yōu)惠。根據(jù)這一條款，越來越多美國企業(yè)選擇了雇主和雇員共同出資、合建退休福利的方式。因此，美國企業(yè)年金計(jì)劃又稱作401K計(jì)劃。
目前，401K計(jì)劃已成為美諸多雇主首選的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保障制度。根據(jù)美投資公司協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2013 年第二季度，401K 計(jì)劃賬戶資產(chǎn)余額達(dá)到3.79萬億美元，相當(dāng)于美當(dāng)年GDP 的22.9%左右。
（二）帳戶管理
雇主為雇員設(shè)立專門的401K賬戶后，雙方共同繳納一定數(shù)量的資金存入賬戶。即，雇主對雇員的賬戶有投資。其中，雇員年度繳費(fèi)總額不得超過規(guī)定上限（2014年為2000美元）；雇主為雇員繳費(fèi)的比例由勞資雙方協(xié)議確定，一般為雇員工資的3%到7%。401K賬戶歸雇員所有，離職時(shí)由雇員自行轉(zhuǎn)走，轉(zhuǎn)入其選定的任何提供401K計(jì)劃的基金公司。
提供401K計(jì)劃的雇主，一般會指定一個(gè)基金公司管理雇員的401K賬戶，這個(gè)基金通常有各種不同類型的投資組合供員工選擇，有定期存款、股票基金、債券基金、指數(shù)基金以及平衡基金等，投資標(biāo)的從最保守的貨幣市場到最激進(jìn)的新興市場。雇員自主決定投資決策，并承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。一般在年輕時(shí)，雇員會選擇比較激進(jìn)的投資組合，博取較高的投資回報(bào)，但隨著年齡增長，投資方式漸趨保守。雇員退休后從帳戶領(lǐng)取的養(yǎng)老金取決于繳費(fèi)多少和投資收益狀況。
美國推行“401K”計(jì)劃后，其資金迅速與股市形成良好互動(dòng)，美大公司的職工將自己養(yǎng)老基金中約1/3的資金投資本公司股票，道瓊斯指數(shù)從1978年到2000年累計(jì)上漲1283.25%。
（三）稅收優(yōu)惠
401K計(jì)劃被稱作“政府給中產(chǎn)階級最大的禮物”，參與401K計(jì)劃的退休人員及其受益人可得到實(shí)實(shí)在在的減稅優(yōu)惠。
稅收優(yōu)惠具體體現(xiàn)為“延遲納稅”（Tax Defer）。法律規(guī)定，雇員在401K賬戶的繳費(fèi)和投資收益均免稅，直到退休后從帳戶領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)才對賬戶總額（包括利息紅利附加增值）上繳個(gè)人所得稅。由于退休人員的收入較退休前普遍下降，納稅基數(shù)隨之減小，再加入投資收益免稅，其實(shí)際繳納的個(gè)人所得稅將大幅下降。
（四）領(lǐng)取條件
401K計(jì)劃養(yǎng)老金領(lǐng)取條件是：賬戶持有人年滿59.5歲；死亡或永久喪失工作能力；發(fā)生大于年收入7.5%的醫(yī)療費(fèi)用；55歲以后離職、下崗、被解雇或提前退休。戶主如在59.5歲之前提前取款，將被征收懲罰性稅款；但允許提前借款，再還回賬戶。
戶主退休時(shí)，可以選擇一次性領(lǐng)取、分期領(lǐng)取和轉(zhuǎn)為存款等方式使用401K帳戶資金。雇員在年滿70.5歲時(shí)，必須開始從個(gè)人賬戶中取款,否則將對應(yīng)取款額征稅50%，這一規(guī)定目的在于刺激退休者的當(dāng)期消費(fèi)，避免社會落入消費(fèi)不足的陷阱。
（五）公務(wù)員養(yǎng)老金計(jì)劃
美公務(wù)員養(yǎng)老金計(jì)劃與私營企業(yè)雇員401K計(jì)劃類似。1986年6月，美國會通過《聯(lián)邦雇員退休制度》，規(guī)定了聯(lián)邦政府所有文職人員的養(yǎng)老、救助和殘疾福利管理辦法，其主要內(nèi)容與上述針對企業(yè)雇員的401K計(jì)劃基本一致。美各地方層級（州、郡、市）的公務(wù)員也各自建立了類似401K計(jì)劃的養(yǎng)老金制度。
三、個(gè)人退休金計(jì)劃（IRA計(jì)劃）
個(gè)人退休金計(jì)劃即個(gè)人儲蓄保險(xiǎn)，是一種聯(lián)邦政府提供稅收優(yōu)惠、個(gè)人自愿參與的個(gè)人補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃。個(gè)人退休金計(jì)劃始建于上世紀(jì)70年代，其核心是建立個(gè)人退休賬戶（Individual Retirement Accounts，簡稱IRA），因此個(gè)人退休金計(jì)劃被稱作IRA計(jì)劃。
（一）帳戶管理
與401K賬戶不同，IRA賬戶由參與者自己設(shè)立，所有16歲以上70.5歲以下、年薪不超過一定數(shù)額者均可以到有資格設(shè)立IRA基金的銀行、基金公司等金融機(jī)構(gòu)開設(shè)IRA賬戶，而且不論其是否參加了其他養(yǎng)老金計(jì)劃。戶主可根據(jù)自己的收入確定年度繳費(fèi)金額，并在每年4月15日之前存入賬戶。IRA有最高繳費(fèi)限額。例如，50歲以下者2014年最高繳費(fèi)限額為5000美元。年薪超過一定數(shù)額者不能參加IRA計(jì)劃。例如，已有401K計(jì)劃者中，未婚者年薪超過5.6萬美元，已婚者年薪超過8.9萬美元，則不得申報(bào)該年度IRA計(jì)劃。
IRA賬戶由戶主自行管理，開戶銀行和基金公司等金融機(jī)構(gòu)提供不同組合的IRA基金投資建議，戶主根據(jù)自己的具體情況和投資偏好進(jìn)行投資管理，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。IRA賬戶具有良好的轉(zhuǎn)移機(jī)制，戶主在轉(zhuǎn)換工作或退休時(shí)，可將401K計(jì)劃的資金轉(zhuǎn)存到IRA賬戶，避免不必要的損失。戶主退休后從帳戶領(lǐng)取的養(yǎng)老金取決于繳費(fèi)多少和投資收益狀況。
（二）稅收優(yōu)惠
IRA計(jì)劃并非投資行為，而是儲蓄行為。參與者可以使用帳戶內(nèi)資金從事股票、債券等投資活動(dòng)，但這些本金和收益被嚴(yán)格限定并儲蓄在IRA賬戶內(nèi)，不得轉(zhuǎn)移至別的賬戶，以強(qiáng)制這部分資金在退休后才能使用。與普通投資賬戶相比，IRA帳戶具有免稅等多種稅收優(yōu)惠。一是延遲納稅，在年度免稅額度（即最高繳費(fèi)限額）內(nèi)不繳納個(gè)人所得稅，退休后支取時(shí)再納稅。二是免征帳戶內(nèi)的存款利息、股息和投資收益所得稅。參與者可以選擇存儲稅前或稅后收入，如果存的是稅前收入，在領(lǐng)取的時(shí)候要對賬戶總額上繳個(gè)人所得稅；如果存的是稅后收入，在領(lǐng)取時(shí)要對多年來的附加增值款上繳個(gè)人所得稅。稅收優(yōu)惠政策促進(jìn)了IRA計(jì)劃的持續(xù)快速發(fā)展。2012年底，44.7%的美國家庭擁有IRA賬戶。
（三）領(lǐng)取條件
IRA戶主在年滿59.5歲后方可領(lǐng)取IRA退休金，提前支取將被處以支取金額10%的罰金。政府此舉在于鼓勵(lì)戶主到退休后才開始使用IRA資金。法規(guī)同時(shí)規(guī)定戶主年滿70.5歲必須開始支取賬戶金額。
近年來，IRA計(jì)劃衍生出Roth IRA、SEP IRAs、SIMPLE IRA等不同類型的個(gè)人退休賬戶。與傳統(tǒng)IRA不同，Roth IRA等在繳費(fèi)條件、年度免稅額度、支取時(shí)間、免稅方式等方面提供了一些不同選擇，供個(gè)體工商戶和小企業(yè)主等不同人群根據(jù)自己的收入和就業(yè)狀況作出更個(gè)性化的安排。例如：與傳統(tǒng)IRA不同，Roth IRA在存款時(shí)繳納個(gè)人所得稅，存的是完稅后的錢，退休后支取時(shí)免稅，不強(qiáng)制要求戶主年滿70.5歲必須支取賬戶金額；此外，未婚者和已婚者年收入如分別高于12.5萬美元和18.3萬美元，則不得申報(bào)Roth IRA計(jì)劃等。
IRA計(jì)劃作為美養(yǎng)老體系的重要組成部分，也是美政府經(jīng)常使用的宏觀調(diào)控手段。IRA賬戶免稅額度的提高使全美IRA基金中增加巨額投資，這筆巨資通過有效的投資體系投向美各行業(yè)的投資中，從而促進(jìn)美經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也使普通美國人分享到經(jīng)濟(jì)增長的好處。
總體看，聯(lián)邦退休金制度、401K計(jì)劃和IRA計(jì)劃分別發(fā)揮了政府、企業(yè)和個(gè)人作用，達(dá)到了多層次保障效果。其中，聯(lián)邦退休金制度為老年人提供最基本的養(yǎng)老保障，為“雪中送炭”，401K計(jì)劃和IRA計(jì)劃則能有效提高退休人員實(shí)際收入，屬“錦上添花”。當(dāng)前，盡管還有許多美國企業(yè)未參與401K計(jì)劃，但是，由于美“嬰兒潮一代”是401K計(jì)劃推行后最早受益者，隨著這一代人逐步進(jìn)入退休年齡，401K計(jì)劃將在美養(yǎng)老的保險(xiǎn)體系中發(fā)揮越來越重要作用。
