對于大多數(shù)有意向購買美國人壽保險(xiǎn)的客戶來說，在選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)候，往往都會在Whole Life（終身人壽保險(xiǎn)）和 Indexed Universal Life（IUL指數(shù)型萬能壽險(xiǎn)）兩大暢銷產(chǎn)品中猶豫不決。那么這兩類產(chǎn)品到底有什么特點(diǎn)呢？誰才是未來美國個(gè)人壽險(xiǎn)市場的“王者”呢？下面，我們通過產(chǎn)品和市場兩個(gè)方面，為大家進(jìn)行對比和分析。
Whole Life（終身人壽保險(xiǎn)）
Whole Life出現(xiàn)于20世紀(jì)50年代，是美國最傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品之一，產(chǎn)品設(shè)計(jì)的最大核心是“保障”。Whole Life的保費(fèi)是固定的，消費(fèi)者按照合同約定繳納保費(fèi)，且不進(jìn)行“提領(lǐng)”的情況下，可以保障投保人終身。在目前市場上，Whole Life一般有4%左右的固定收益，以及不固定的分紅。分紅根據(jù)保險(xiǎn)公司的盈利情況，進(jìn)行定期派發(fā)，但是分多少錢，以及是否分紅都無法保證。
Whole Life能夠保證固定的收益，但是在美國個(gè)人壽險(xiǎn)產(chǎn)品市場中保費(fèi)是最貴的了。另外，無論是保證的收益還是不保證的分紅，都取決于保險(xiǎn)公司的運(yùn)營，信息并不公開透明。所以消費(fèi)者在選擇這類產(chǎn)品時(shí)，需要優(yōu)先考慮保險(xiǎn)公司的規(guī)模與歷史。在加拿大、中國大陸和香港等國家及地區(qū)都有類似的保險(xiǎn)產(chǎn)品。
Indexed Universal Life（IUL指數(shù)型萬能壽險(xiǎn)）
IUL產(chǎn)品出現(xiàn)于20世紀(jì)90年末期，由UL（萬能壽險(xiǎn)）演變而來。IUL是一款兼具“保障”和“投資”功能的產(chǎn)品。其回報(bào)率不參照市場利率，而是參照股指，與全球股指掛鉤，如：標(biāo)普500，香港恒生，歐洲STOXX 50等等。IUL產(chǎn)品最大的特點(diǎn)之一，便是“保底鎖利”，追漲不追跌。一般保底（Floor）收益為0%-2%，收益上限（Cap）為10-13%左右。
IUL是當(dāng)今人壽保險(xiǎn)市場中最靈活的產(chǎn)品，消費(fèi)者可以根據(jù)自身的實(shí)際情況調(diào)整保費(fèi)的繳費(fèi)金額和時(shí)間。同時(shí)， IUL賬戶現(xiàn)金價(jià)值可以免稅提領(lǐng)，提領(lǐng)次數(shù)和額度都可以靈活設(shè)置，既能用作養(yǎng)老退休補(bǔ)充，也能用于子女教育基金、大額采購等，設(shè)計(jì)非常人性化。
據(jù)美國壽險(xiǎn)行銷調(diào)研協(xié)會（LIMRA ）公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2023年Whole Life的銷量與2017年基本持平，這是自2006年以來第2次出現(xiàn)沒有增長的情況。同時(shí)，一半以上的Whole Life承保公司表示，與往年相比，2023年Whole Life銷量出現(xiàn)了下滑。
IUL在2023年Q4（第四季度）的新增保費(fèi)上漲4%，全年同比增長9%，成為美國個(gè)人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)全年最大的市場驅(qū)動。在2023年，IUL保險(xiǎn)產(chǎn)品占據(jù)了美國個(gè)人壽險(xiǎn)市場保險(xiǎn)份額的24%，在所有UL產(chǎn)品市場里，其貢獻(xiàn)了66%的保費(fèi)份額。根據(jù)LIMRA自2006年以來的統(tǒng)計(jì)，IUL的市場表現(xiàn)超過了歷史過往成績。
Whole Life保險(xiǎn)收益較低但是風(fēng)險(xiǎn)小，是較為傳統(tǒng)的投資型保險(xiǎn)，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力低或者對未來市場收益預(yù)期不看好的消費(fèi)者。IUL產(chǎn)品是根據(jù)市場變化，以及客戶需求而衍生出來的新產(chǎn)品，更適合需要兼具保障和投資理財(cái)?shù)南M(fèi)者。而從市場數(shù)據(jù)來看，IUL正逐漸成為美國個(gè)人壽險(xiǎn)市場增長的“驅(qū)動器”，越來越受美國本土，乃至全球消費(fèi)者的青睞。?
