在美國(guó)的年金市場(chǎng)中，開(kāi)戶紅利作為年金產(chǎn)品的一項(xiàng)吸引措施，備受廣泛關(guān)注。開(kāi)戶紅利，顧名思義，是指當(dāng)投資者在年金公司開(kāi)設(shè)新賬戶時(shí)，所能獲得的一種百分比獎(jiǎng)勵(lì)，通常在本金的10%至25%之間浮動(dòng)。舉例而言，若某年金產(chǎn)品的開(kāi)戶紅利率為20%，并投資了10萬(wàn)元，那么開(kāi)戶紅利將達(dá)到2萬(wàn)元。
然而，對(duì)于廣大投資者而言，開(kāi)戶紅利越高并不意味著未來(lái)終身收入一定會(huì)更為可觀。有時(shí)甚至出現(xiàn)一些年金產(chǎn)品雖然未提供開(kāi)戶紅利，但通過(guò)綜合計(jì)算，其終身收入?yún)s可能超過(guò)一些開(kāi)戶紅利較高的年金產(chǎn)品。這是因?yàn)樵谫?gòu)買年金時(shí)，除了開(kāi)戶紅利之外，還有一個(gè)至關(guān)重要的指標(biāo)需要引起關(guān)注，那就是年金支出率（Payout rate）。年金支出率是指每家年金公司提供的取款比例，不同公司可能存在差異。
年金值是綜合考慮開(kāi)戶紅利、固定收益以及利息紅利這三種收益的總和。
然而，真正影響終身收入的是年金值乘以年金支出率。這一點(diǎn)對(duì)于投資者在年金市場(chǎng)中做出明智決策至關(guān)重要。有一些保險(xiǎn)公司可能通過(guò)提供較高的開(kāi)戶紅利、固定收益或利息紅利來(lái)吸引客戶，但卻很少主動(dòng)告知客戶年金支出率的存在。這使得普通投資者往往對(duì)自己最終能夠獲得的終身收入了解不足。
因此，購(gòu)買年金產(chǎn)品時(shí)不能僅僅被高開(kāi)戶紅利所吸引，更需要全面考量年金的整體情況，即它到底能夠?yàn)橥顿Y者帶來(lái)多少實(shí)際收益。很多時(shí)候，一個(gè)開(kāi)戶紅利僅為25%的年金產(chǎn)品，其終身收入可能會(huì)超過(guò)一些開(kāi)戶紅利為35%的產(chǎn)品。此外，一些投資者可能會(huì)被宣傳成長(zhǎng)型年金的高收益率所吸引，卻未意識(shí)到這只是單利，最終終身收入可能不如8%的復(fù)利固定收益年金。
市面上存在一些標(biāo)榜超高開(kāi)戶紅利的年金產(chǎn)品，但這并不代表它們能夠?yàn)橥顿Y者帶來(lái)超高的終身收入。年金產(chǎn)品最終能夠提供的收入水平，更大程度上取決于本金增長(zhǎng)幅度、對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)方式、開(kāi)始領(lǐng)取年金的年齡以及年金支出率，當(dāng)然還包括未來(lái)的稅率。
需要牢記的是，開(kāi)戶紅利只是年金產(chǎn)品中的一部分，年金支出率才是真正決定終身收入水平的關(guān)鍵因素。不同年金公司之間的支出率可能存在差異，因此仔細(xì)比較和評(píng)估各家產(chǎn)品是確保做出明智決策的關(guān)鍵。同時(shí)，投資者還需要了解各種收益類型的性質(zhì)，以免被表面上的高收益所迷惑。在面對(duì)市場(chǎng)上打著超高開(kāi)戶紅利旗號(hào)的年金產(chǎn)品時(shí)，投資者要保持清醒的頭腦。年金的終身收入水平并非僅由開(kāi)戶紅利決定，而是需要全面考慮各種因素的綜合影響。
購(gòu)買年金產(chǎn)品是一項(xiàng)涉及多個(gè)方面的復(fù)雜決策。投資者需要審慎行事，不僅要關(guān)注各種吸引人的優(yōu)惠，還要深入了解年金的整體情況，以確保所做的選擇真正符合個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的長(zhǎng)期目標(biāo)
因此，投資者在購(gòu)買年金產(chǎn)品時(shí)，需要與專業(yè)人士一同進(jìn)行深入的分析，過(guò)濾一些虛華而不實(shí)的產(chǎn)品，以滿足個(gè)人的財(cái)務(wù)需求。
