當(dāng)購買IUL保單時，許多朋友在選擇身故賠付（Death Benefit Option）時會遇到兩個選項：Increasing和Level。然而，大多數(shù)人常常對這兩者的概念感到困惑。那么，在實際操作中，我們應(yīng)該選擇哪個呢？這兩個選項分別代表著什么意思呢？
什么是Level保單？
Level，是指固定型保額，也就是說，身故時保單的賠付額度始終保持在購買時的水平。舉例來說，如果你購買了Level的50萬美元身故賠付，那么無論何時發(fā)生身故，賠付額都是50萬美元；同樣地，如果購買了Level的100萬美元賠付，身故賠付額也是100萬美元，不會有任何變動?；蛟S大家尚未注意到，隨著賬戶內(nèi)現(xiàn)金值的不斷增長，在客戶身故時，100萬的身故賠付額實際上并不需要保險公司額外拿出100萬來支付。實際上，保險公司只需要支付100萬元減去現(xiàn)金價值后的那一部分，剩余的金額由客戶賬戶內(nèi)的現(xiàn)金價值支付。在行業(yè)中，通常需要保險公司支出的那一部分金額被稱為“風(fēng)險凈值”。這個風(fēng)險凈值可以通過圖中紅色線和橘色線相交所形成的夾角來衡量。很明顯，對于保險公司而言，賬戶內(nèi)的現(xiàn)金價值越多，保險公司實際支出的風(fēng)險凈值就越少。?
什么是風(fēng)險凈值？
風(fēng)險凈值代表著保險公司可能承擔(dān)的支出成本，而客戶需要為這部分成本支付費用。它和保險成本（Cost of Insurance，簡稱COI）直接相關(guān)。隨著風(fēng)險凈值的減少，客戶需要支付的保險成本也會相應(yīng)減少。因此，增加賬戶內(nèi)的現(xiàn)金價值，減少了風(fēng)險凈值，可以有效降低保險成本。增加賬戶內(nèi)的現(xiàn)金價值不僅僅意味著增加了未來現(xiàn)金價值的復(fù)利增長空間，更重要的是降低了保單的風(fēng)險凈值，從而顯著降低了保險成本。許多客戶常會問：一旦賬戶內(nèi)的現(xiàn)金價值積累超過了身故賠付額100萬美元，是否就不再需要支付保險成本呢？實際情況是，仍然需要支付。根據(jù)美國國稅局的規(guī)定，人壽保險保單的現(xiàn)金價值必須與身故賠付額之間存在一定的差額，否則將不被視為人壽保單，而被視為投資，需繳納相應(yīng)的收益所得稅。
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什么是Increasing保單？
Increasing是指增長型保額，其特點是保單最終的身故賠付額等于保單購買時的保額與賬戶內(nèi)現(xiàn)金價值兩者之和。因此，當(dāng)A身故時，其實際獲得的身故賠付總額為100萬美元加上50萬美元，即總計150萬美元。很明顯，Increasing保單的特點是，盡管現(xiàn)金值增長了，但對初始的100萬美元保額并無影響。因此，不論客戶賬戶現(xiàn)金值如何增長，100萬美元的保額客戶都要支付相應(yīng)的保險成本。綜上所述，相較于Level保單，同等保額情況下，Increasing保單的保險成本會更高。
總結(jié)
1. 隨著時間推移，Increasing保單的實際身故賠付不斷增加，因此，相較于Level保單，Increasing保單可以容納更多的保費。
2. 在保額相同的情況下，盡管Increasing保單的總費用更高，但由于其身故賠付金額持續(xù)增加的特性，客戶可以選擇交納與Level保單相同額度的保費，同時選擇較小的保單面額。這樣一來，保單的費用大幅降低，同時賬戶內(nèi)的現(xiàn)金價值也會增加，使得保單的身故賠付能夠迅速增加。
3. 這種策略適用于客戶年輕時采用，隨著年齡增長，Increasing保單的保險成本可能會變得過高，因此在這種情況下，為保險公司支付高額保險成本可能就顯得不那么必要了。?
