疫情這幾年，用“黑天鵝與灰犀牛并存”作為總結(jié)或許再合適不過了。在此前的經(jīng)濟(jì)周期里，手里有錢可以買房子、買信托、買理財(cái)、或者是投資股票和基金。可是現(xiàn)在，房價(jià)還在跌個(gè)沒完沒了，二手房降價(jià)50%都賣不出去；信托頻頻爆雷；大A還在反復(fù)打響3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)；銀行理財(cái)利率一降再降，2.5%左右的超長期國債都要靠搶才能買到。
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面對(duì)諸多不確定性，人們?nèi)绾卧陲L(fēng)險(xiǎn)抗衡和財(cái)務(wù)積累中做出平衡？如何將努力積累下來的財(cái)富傳承下去？資產(chǎn)配置，成為最好的一種答案。經(jīng)歷疫情后越來越多人開始購買各類保險(xiǎn)產(chǎn)品用來傍身，這或許是為數(shù)不大的因疫情所產(chǎn)生的比較積極的一面。
有經(jīng)濟(jì)專家大膽預(yù)測(cè)，資產(chǎn)配置或已進(jìn)入保險(xiǎn)時(shí)代。人壽保險(xiǎn)，就是以被保險(xiǎn)人的壽命為保險(xiǎn)標(biāo)的，且以被保險(xiǎn)人的生存、死亡或者全殘為給付條件的人身保險(xiǎn)。所以保險(xiǎn)對(duì)于個(gè)人的意義，涉及到健康保障，資產(chǎn)保全，養(yǎng)老規(guī)劃，子女教育，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，財(cái)富傳承。
今年以來，全球15個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體的資本市場(chǎng)，都漲上了新高。美元資產(chǎn)的重要代表，美股更是一騎絕塵。截止7月8日收盤，標(biāo)普500今年漲了16.84%，納斯達(dá)克100的漲幅超過21%。
穿越經(jīng)濟(jì)周期最適當(dāng)?shù)霓k法就是：持有穩(wěn)定收益的美元資產(chǎn)，平穩(wěn)地度過經(jīng)濟(jì)周期。
很多人都想要投資一份美元資產(chǎn)，但美國房價(jià)太貴又不好打理、美股需要有身份才能開戶，相比之下，美國的保險(xiǎn)不僅是一筆美元資產(chǎn)（美元賠付），還是一份保值的投資（通常都是對(duì)標(biāo)S&P500指標(biāo)），對(duì)于想要資產(chǎn)全球配置、海外工作、移民，或子女在海外留學(xué)的人來說，完全可以做到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。再加上最近美元表現(xiàn)良好，保單的價(jià)值也就水漲船高。
很多訪美外國人沒有美國身份，也不居住在美國，只是偶爾到美國來度假、旅游、出差、陪讀、生美寶或接受醫(yī)療服務(wù)等等，那么作為外國人，可以買美國人壽保險(xiǎn)嗎？
答案是：可以的
美國有數(shù)十家保險(xiǎn)公司接受外國人購買人壽保險(xiǎn)。通常說來外國人購買人壽保險(xiǎn)不會(huì)受限制，只是保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)投保人與美國的聯(lián)系（比如是否有房產(chǎn)、公司、存款等）來判定是否能夠通過核保，也會(huì)根據(jù)投保人的國籍進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)劃分和評(píng)估具體的核保等級(jí)。
1. 美國保險(xiǎn)市場(chǎng)的成熟且歷史悠久
中國內(nèi)地保險(xiǎn)的歷史只有三十幾年，而美國的第一家保險(xiǎn)公司早在1735年在Charleston, South Carolina 成立，至今282年的歷史。1752年，本杰明.富蘭克林創(chuàng)立Philadelphia Contributionship 至今任在運(yùn)營。作為全美第一家專注于人壽的保險(xiǎn)公司, 至今已經(jīng)運(yùn)營265年。富蘭克林有時(shí)會(huì)被稱為“保險(xiǎn)之父”。
從1851年起美國就開始擁有了完善的保險(xiǎn)體系，美國的保險(xiǎn)市場(chǎng)實(shí)行聯(lián)邦政府和州政府雙重監(jiān)管制度，這種雙重監(jiān)管機(jī)制確保了保險(xiǎn)公司的穩(wěn)健經(jīng)營和消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。每家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品在全國范圍內(nèi)銷售之前，都需通過多個(gè)州的監(jiān)管部門審批。此外，美國保險(xiǎn)公司必須設(shè)立專門賬戶以提供賠付，并且這些賬戶需要定期審計(jì)。這些嚴(yán)格的監(jiān)管措施保障了保險(xiǎn)公司的償付能力，從而確保投保人的權(quán)益不受損害。同時(shí)完善法律不準(zhǔn)許保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，只準(zhǔn)許被并購（并購并不影響客戶權(quán)益）。歷史的悠久并不只是談資，它不僅讓美國擁有更完善的法律體系保障客戶的權(quán)益，更嚴(yán)格的監(jiān)管著保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展。因?yàn)橛辛擞凭玫臍v史，不僅讓美國保險(xiǎn)容量占全世界的26.8%，也使得美國保險(xiǎn)在產(chǎn)品的理念更加超前，和更加全面。
在國內(nèi)，只要買過保險(xiǎn)的人就知道，保單里都有一些不可抗外力的規(guī)定，比如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭，如果發(fā)生這些不可抗外力，很多保險(xiǎn)公司都會(huì)拒絕理賠。中國內(nèi)地保險(xiǎn)公司拒保的條款都洋洋灑灑好多條，雖然保險(xiǎn)銷售在你簽約時(shí)，會(huì)逐條念給你聽，但能清楚記得的人，估計(jì)沒有幾個(gè)。而美國保險(xiǎn)普遍只有一種情況拒賠，那就是購買保單之后，兩年內(nèi)自殺。除此之外，就算你欺詐、被槍斃，美國保險(xiǎn)都不會(huì)拒賠。僅此一條，簡直太好記了。
在中國的朋友還會(huì)發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)的保險(xiǎn)種類其實(shí)比美國還多，人壽，重疾，醫(yī)療等等。想要給自己完整的保障不得不買好幾份保險(xiǎn)。但美國現(xiàn)有的IUL類型產(chǎn)品不只包含了人壽和重疾，還將指數(shù)型的高回報(bào)融合了進(jìn)來，使得美國的人壽保險(xiǎn)保障更加全面。而功能這么全面的產(chǎn)品不只是在國內(nèi)買不到，在整個(gè)亞洲地區(qū)目前都還沒有理念這么完善超前的產(chǎn)品。
2022年，全球共有5個(gè)國家的壽險(xiǎn)保費(fèi)收入超過1000億歐元，分別為美國、中國、日本、英國、法國，占全球壽險(xiǎn)保費(fèi)收入均在5%以上。其中，美國的壽險(xiǎn)保費(fèi)收入全球第一，共7772億歐元，占全球的比重達(dá)到29.65%。
2. 保費(fèi)便宜
很多人覺得，到美國買保險(xiǎn)一定很貴！其實(shí)，美國的保險(xiǎn)是目前全球即將性價(jià)比最高的保險(xiǎn)了。美國人壽保險(xiǎn)的保費(fèi)低不僅僅是因?yàn)槊绹丝谒劳雎时戎袊停ㄖ袊丝谒劳雎蚀蠹s是美國的兩倍）而更大的差別在于產(chǎn)品本身。區(qū)間型的匯報(bào)產(chǎn)品大大的降低了保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)及負(fù)擔(dān)，從而產(chǎn)品的保費(fèi)也比其它國家更低，在保費(fèi)這一項(xiàng)上，沒有哪個(gè)國家可以與美國抗衡。同類保險(xiǎn)上：美國的保費(fèi)是香港、臺(tái)灣、韓國的1/4，日本的1/5，中國與越南的1/6。
舉個(gè)直觀的例子：一個(gè)40歲男性，同樣每年支付5萬美金保費(fèi)，付10年，總繳保費(fèi)50萬美金，可以買多大的保額呢？
香港保險(xiǎn)：100萬 美國保險(xiǎn)：460萬
這種保費(fèi)差異的背后，主要由于美國的醫(yī)療技術(shù)先進(jìn)、人均壽命較長，以及透明穩(wěn)健的投資環(huán)境。美國的保險(xiǎn)產(chǎn)品種類繁多，包括定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄分紅型萬能險(xiǎn)，以及投資型和指數(shù)型萬能險(xiǎn)（IUL）。其中，指數(shù)型萬能險(xiǎn)以其保本投資和穩(wěn)定回報(bào)的特點(diǎn)，受到越來越多投資者的青睞。而這些產(chǎn)品在中國市場(chǎng)尚未普及，因此美國的保險(xiǎn)產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)具有明顯的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。
在美國的壽險(xiǎn)市場(chǎng)上，Northwestern Mutual, New York Life, 和 MassMutual是最大的壽險(xiǎn)公司。而State Farm, Nationwide, 和 MassMutual在客戶滿意度方面排名最高。對(duì)于消費(fèi)者來說，比較保險(xiǎn)的成本、資格、覆蓋選項(xiàng)、財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和其他因素是非常重要的。以下是對(duì)主要壽險(xiǎn)公司及其市場(chǎng)份額和客戶滿意度的詳細(xì)比較。
基于被保險(xiǎn)美國人比例的壽險(xiǎn)公司市場(chǎng)份額排名
3、投資回報(bào)率高
美國保險(xiǎn)的收益較高，主流產(chǎn)品基本都是掛鉤指數(shù)的，且保底。美國指數(shù)型壽險(xiǎn)的平均收益率在7%以上，高于香港保險(xiǎn)的4-6%。
由于美國保險(xiǎn)專員協(xié)會(huì) (NAIC）在2015年9月規(guī)定，保險(xiǎn)試算單一定要用標(biāo)準(zhǔn)普爾500過去65年的長期保守計(jì)算方法試算，所以不同公司的保底跟封底，相對(duì)應(yīng)的有不同的65年平均回報(bào)率。例如全美人壽保底是0.75 %，封頂是12%，所以65年平均率是7.0%。
雖然國家保險(xiǎn)專員協(xié)會(huì)（NAIC)會(huì)用65年的回報(bào)率給消費(fèi)者一個(gè)保守安全的數(shù)值，但是實(shí)際的近年回報(bào)率，各家保險(xiǎn)公司也會(huì)在它們的產(chǎn)品中詳細(xì)呈現(xiàn)。
用全美人壽為例，過去25年，20年，15年，10年，5年的平均回報(bào)率分別為7.45%，8.05 %，8.78 %，8.29 %，9.65%。
4. 重大疾病的保障
很多中國國內(nèi)的客戶告訴我重大疾病的保障在國內(nèi)是要單獨(dú)買重疾的保險(xiǎn)，而美國的人壽保險(xiǎn)大多數(shù)都包含了重大疾病的保障。不僅如此，很多國內(nèi)的保險(xiǎn)公司還列出了什么疾病在重大疾病的保障中，而沒提到的可能不予保障。而美國的重大疾病只看醫(yī)生開出的診斷是否對(duì)生命構(gòu)成威脅，構(gòu)成威脅的所有疾病都按照重大疾病理賠。(美國保險(xiǎn)公司對(duì)威脅生命的時(shí)間要求也有不同，有些公司是12個(gè)月內(nèi)有威脅開始理賠，有些公司則增長至24個(gè)月）
5. 稅務(wù)規(guī)劃的優(yōu)勢(shì)，抵遺產(chǎn)稅
對(duì)于非美國居民來說，美國人壽保險(xiǎn)的稅務(wù)優(yōu)勢(shì)尤為突出。外國人在美資產(chǎn)只要超過6萬美元，即需要支付遺產(chǎn)稅，可能高達(dá)40%。美國不參與CRS（全球賬戶稅務(wù)合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)），因此外國人在美國開設(shè)的保險(xiǎn)賬戶的信息不會(huì)被國內(nèi)稅務(wù)部門獲取。這種保密性使得美國人壽保險(xiǎn)成為一種有效的資產(chǎn)保護(hù)工具。
此外，美國人壽保險(xiǎn)的理賠金免征遺產(chǎn)稅，這對(duì)高凈值人士尤為重要。外國人在美國的資產(chǎn)一旦超過60,000美元，可能會(huì)面臨高達(dá)40%的遺產(chǎn)稅。而美國人壽保險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄功能可以完全免稅傳承給子女，從而有效對(duì)沖遺產(chǎn)稅風(fēng)險(xiǎn)。這一特性使得美國人壽保險(xiǎn)在全球稅務(wù)規(guī)劃中具有無可比擬的優(yōu)勢(shì)。富比士雜志(Forbes)在2014年3月份公布吉尼斯世界紀(jì)錄 (GuinnessWorld Record) 史上最大的人壽保單：$201Million (2億美元)。此龐大保單由19家保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)責(zé)任。雖說因?yàn)榉杀Ｗo(hù)我們并不知道這位富豪是誰，但是他買巨額保單的用途其實(shí)就一目了然了。
6. 理賠簡單且流程高效
美國保險(xiǎn)業(yè)以其簡便高效的理賠流程著稱。理賠程序通常只需提交死亡證明和理賠申請(qǐng)表，而對(duì)非美國公民的理賠要求也較為寬松。理賠申請(qǐng)時(shí)，只需將死亡證明翻譯成英文并公證后，連同理賠申請(qǐng)表一起提交即可。與一些亞洲國家相比，美國的理賠流程簡單得多，不容易出現(xiàn)拒賠現(xiàn)象。
在法律和監(jiān)管極其嚴(yán)格的美國保險(xiǎn)市場(chǎng)來講幾乎沒有難理賠的保單。這除了歸功于體系以外，更關(guān)系到保單合約的內(nèi)容，中國保單往往條條款款很多，而美國保單則寫的很概括，其實(shí)這樣對(duì)客戶來講能提供更全面的保障。拿不理賠條款來說，國內(nèi)人壽保險(xiǎn)基本上不理賠條款的內(nèi)容要三至四頁紙才能寫完，而美國只有三條。所以更簡單的合同和更嚴(yán)格的體系造就了美國保險(xiǎn)理賠簡單，快速和成功率。
美國人壽保險(xiǎn)通常設(shè)有“兩年不可抗辯期”的規(guī)定，即如果客戶在投保時(shí)隱瞞了重要健康信息，在投保后的前兩年內(nèi)因該信息導(dǎo)致身故，保險(xiǎn)公司在理賠時(shí)發(fā)現(xiàn)這些信息后，可以退還已繳保費(fèi)，但不需要支付保單額度。然而，超過兩年的保單，即使發(fā)現(xiàn)客戶未如實(shí)告知的信息，保險(xiǎn)公司仍需按照保單額度全額支付理賠。這一規(guī)定確保了保險(xiǎn)公司的賠付責(zé)任，從而保障投保人的權(quán)益。
7. “安全”
安全這個(gè)話題其實(shí)不是一個(gè)很重要的優(yōu)勢(shì)，畢竟沒有哪個(gè)國家的金融機(jī)構(gòu)不安全，但美國的人壽保險(xiǎn)有一個(gè)比較特別的點(diǎn)。美國的保險(xiǎn)屬于隱秘資產(chǎn)，其含義是可以躲過所有機(jī)構(gòu)的調(diào)查，基本上所有機(jī)構(gòu)只知道你名下有多少保額的保險(xiǎn)，但并不知道里面有多少錢。而這個(gè)特點(diǎn)也使得很多公司高管和風(fēng)險(xiǎn)投資者給自己買下巨額保單，即便資產(chǎn)因公司破產(chǎn)被收走，保險(xiǎn)里的錢也是安全的。
8. 合理規(guī)避CRS
CRS是Common Reporting Standard的英文縮寫，中文翻譯為“統(tǒng)一申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)”。旨在通過加強(qiáng)全球稅收合作提高稅收透明度，打擊利用跨境金融賬戶逃避稅行為。舉個(gè)簡單例子，比如說我們中國人有一天去了英國，存了一筆錢，而且很可觀，那么英國的銀行就有義務(wù)把中國人存款的信息金額披露給中國稅務(wù)總局，這就是信息交換。但美國沒加入CRS，它并不是OECD發(fā)布的101個(gè)已經(jīng)簽署的或承諾簽署CRS的國家或地區(qū)之一。而且根據(jù)美國稅法，境外人士購買美國壽險(xiǎn)，理賠是可以完全免稅的。這也是美國大額保單一直受到全球高凈值客戶的青睞原因之一。美國的人壽保險(xiǎn)不僅僅能規(guī)避CRS，同時(shí)還可以幫助在美國境外有大額資產(chǎn)人未來面對(duì)高額遺產(chǎn)稅的客戶。
結(jié)論美國人壽保險(xiǎn)憑借其成熟的市場(chǎng)、競爭力的保費(fèi)、稅務(wù)優(yōu)勢(shì)和高效的理賠流程，為高凈值人士和富裕家庭提供了一種有效的財(cái)富管理工具。