準(zhǔn)備金最低要求提高，美國(guó)壽險(xiǎn)要漲價(jià)？
最近有消息說(shuō)，美國(guó)壽險(xiǎn)會(huì)漲價(jià)，甚至還有說(shuō)一些美國(guó)保險(xiǎn)公司已經(jīng)計(jì)劃暫停部分產(chǎn)品的銷(xiāo)售。
可以預(yù)見(jiàn)的是，許多美國(guó)保險(xiǎn)公司都會(huì)調(diào)整自己壽險(xiǎn)產(chǎn)品的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、保費(fèi)價(jià)格、計(jì)劃書(shū)以及演算利率等關(guān)鍵元素。
究其原因，則是依照美國(guó)法律規(guī)定，從2020年1月1日開(kāi)始，美國(guó)保險(xiǎn)公司必須遵照NAIC（全美保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)）2015年所公布的2017 CSO Table來(lái)設(shè)計(jì)人壽保險(xiǎn)。
CSO Table什么意思？
CSO Table，全稱The Commissioners Standard Ordinary Mortality Table，中文是“監(jiān)督官標(biāo)準(zhǔn)普通生命表”。
CSO Table是美國(guó)人壽保險(xiǎn)公司進(jìn)行保費(fèi)計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)管理等重要因素的最基本依據(jù)。
CSO Table的編制一直都是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)性工作，尤其是人壽保險(xiǎn)CSO Table體系的建立是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展、完善的重要環(huán)節(jié)。
美國(guó)用了150年，才逐步開(kāi)發(fā)出覆蓋個(gè)人、團(tuán)體、年金等6大系列范疇，超過(guò)了12個(gè)不同維度的CSO，為保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展提供了最基礎(chǔ)和直接的參考指引。北美的精算是目前世界上最先進(jìn)和最完善的。
為什么美國(guó)保險(xiǎn)是最劃算的？
近年來(lái)的保險(xiǎn)業(yè)一直認(rèn)為：美國(guó)保險(xiǎn)的保費(fèi)是最劃算的，性價(jià)比也是最高的。
還有些宣傳說(shuō)“同等保險(xiǎn)條件下，美國(guó)的保費(fèi)是香港、臺(tái)灣、韓國(guó)的1/3，日本的1/5，中國(guó)大陸的1/6”。其實(shí)這種宣傳是有一定依據(jù)的，并且事實(shí)上同等保額下美國(guó)壽險(xiǎn)確實(shí)要比中國(guó)大陸、香港、臺(tái)灣、甚至日本等國(guó)家和地區(qū)都便宜。
那么到底是為什么在不同國(guó)家和地區(qū)會(huì)有這樣的差距呢？
其實(shí)這跟每個(gè)地方的保險(xiǎn)公司在設(shè)計(jì)產(chǎn)品、計(jì)算保費(fèi)時(shí)所依照的CSO Table不同有很大關(guān)系。
我們知道CSO Table影響最大的就是以死亡為給付條件的壽險(xiǎn)產(chǎn)品。預(yù)期壽命越長(zhǎng)，則意味著保險(xiǎn)公司可能面臨的賠付時(shí)間就會(huì)往后順延，那么保險(xiǎn)公司在一定時(shí)間內(nèi)所承擔(dān)的賠付風(fēng)險(xiǎn)和成本就會(huì)越低。
舉個(gè)例子，香港的生命表按照預(yù)期壽命是100歲來(lái)計(jì)劃的，而美國(guó)的生命表則是按照預(yù)期壽命到120歲來(lái)計(jì)劃的。
那么在同等條件下，比如都是95歲的時(shí)候，美國(guó)保險(xiǎn)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算和賠付可能性自然要比香港保險(xiǎn)公司來(lái)的更低，那么相應(yīng)的美國(guó)壽險(xiǎn)收取的保費(fèi)更少。
這也是為什么在購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)候，一直都會(huì)有一個(gè)說(shuō)法是越早買(mǎi)越便宜----年齡小，身體狀況好，生存的年限更長(zhǎng)，保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)成本也就越低，因此精算出來(lái)的保費(fèi)價(jià)格也就更低。
簡(jiǎn)單假設(shè)只考慮死亡率的情況下，40歲健康男性，購(gòu)買(mǎi)保額100萬(wàn)同樣期限的定期壽險(xiǎn)，假定預(yù)定利率都為3%，那么在大陸、香港和美國(guó)三地的保費(fèi)是多少？
我們采用非常簡(jiǎn)化的公式：保費(fèi)=死亡率 X 保額 / (1+3%)
中國(guó)大陸：0.001651 X 100萬(wàn) / 103% =1602.91
中國(guó)香港：0.0011655 X 100萬(wàn) / 103% =1131.55
美國(guó)：0.000855 X 100萬(wàn) / 103% =830.10
美國(guó)保費(fèi)對(duì)比中國(guó)香港=0.73；
美國(guó)保費(fèi)對(duì)比中國(guó)大陸 = 0.52
既然這樣，那為什么還會(huì)說(shuō)美國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)還要漲價(jià)呢？
NAIC（全美保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)）處于保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶負(fù)責(zé)這一角度考慮，對(duì)保險(xiǎn)公司有一個(gè)專(zhuān)門(mén)的規(guī)定----最低準(zhǔn)備金，即Minimum reserve requirements。
這個(gè)規(guī)定是NAIC認(rèn)為，保險(xiǎn)公司把保險(xiǎn)賣(mài)出去，必須要有一定的準(zhǔn)備金，當(dāng)被保險(xiǎn)人去世時(shí)，要確保保險(xiǎn)公司有足夠的錢(qián)可以進(jìn)行賠付，這樣才能夠保證保險(xiǎn)公司的信譽(yù)，并且對(duì)客戶負(fù)起應(yīng)有的責(zé)任。
根據(jù)NAIC最新的規(guī)定，新準(zhǔn)備金的最低要求提高了，而且是對(duì)每一類(lèi)的產(chǎn)品都做了硬性規(guī)定。所以，盡管新的CSO生命表，延長(zhǎng)了人的壽命，保險(xiǎn)成本應(yīng)該降低，保費(fèi)也應(yīng)該隨之降低，但是因?yàn)闇?zhǔn)備金要求提高，保險(xiǎn)成本相應(yīng)提高。
這就是為什么所有公司最近開(kāi)始調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，該取消的產(chǎn)品就取消，該漲價(jià)的就開(kāi)始準(zhǔn)備要漲價(jià)了。但是有一點(diǎn)，那就是即使?jié)q價(jià)，同等保額條件下，美國(guó)保險(xiǎn)的保費(fèi)依然有很大可能性要比中國(guó)大陸和中國(guó)香港的保費(fèi)要便宜。
在做計(jì)劃書(shū)時(shí)，演示利率也做出了改變。美國(guó)的人壽保險(xiǎn)因?yàn)椴捎昧巳澜缱钕冗M(jìn)的CSO生命表以及精密的精算系統(tǒng)而具有明顯的優(yōu)勢(shì)。購(gòu)買(mǎi)美國(guó)壽險(xiǎn)也成為越來(lái)越多人的選擇。
