美國保險與指數(shù)掛鉤的意義是什么
成熟而發(fā)達(dá)的市場、高度的安全性以及相關(guān)的免稅政策，使得越來越多的高凈值人士關(guān)注美國人壽保險。美國人壽保險在投保人嚴(yán)重烙上了‘低成本、優(yōu)服務(wù)、超安全’的高分印象。
今天，為大家重點介紹的是：指數(shù)型萬能壽險（IUL）。
首先我們先對美國的各類產(chǎn)品做一個整理回顧。
壽險產(chǎn)品回顧
1.定期壽險(Term Life)
定期人壽保險是“基礎(chǔ)型”保險，只在相應(yīng)的受保時間內(nèi)生效。例如5年、10年、20年...如果受保人在受保時間內(nèi)死亡，就可以獲得賠償。這只是一份純保險，沒有任何現(xiàn)金價值，只為一份安心和放心。當(dāng)時平均年齡可能只有60歲，所以定期人壽保險可以適合，后來人的壽命開始增長，定期壽險不能滿足需要，便開始延伸出終身壽險。
+ 價格便宜，杠桿大
- 保障期限短暫
- 保險人年紀(jì)大了能夠買的期限比較短，并且年紀(jì)越大保費越貴
2.終身壽險(Whole Life)
這種是美國常見的保險。這類保險的現(xiàn)金值在保單內(nèi)有延稅功能，隨著時間的延長，保險內(nèi)的現(xiàn)金值(cash value)就會增加。保險公司會根據(jù)公司的盈利情況定期派發(fā)紅利。獲得的紅利可以繼續(xù)累積。每年都必須上交，當(dāng)退休后，若保單現(xiàn)金值紅利不足以cover每年保單金額，還需額外上繳補足每年保險金額。
+ 定期派發(fā)紅利
+ 用來支付遺產(chǎn)稅
- 分紅回報率不會很高
- 保單現(xiàn)金值借款利率目前是每年4%~6%，并且是需要償還的
- 保費是所有保險產(chǎn)品里最高的
3.萬能險（Universal Life）
這種保險是從終身壽險演變而來。萬能險保單擁有許多變通的彈性，可以在任何時間繳費，費用也可多可少，但要達(dá)到最低的交費水平。它也有現(xiàn)金值，隨著市場利息走勢，每年有不定回報率。它跟終身壽險一樣是屬于保守類型的產(chǎn)品，回報率不是特別高。
+ 定期的回報率
+ 彈性化繳費方式
- 回報率平平
4.投資型萬能險（Variable Universal Life）
這一類的險種由傳統(tǒng)萬能險演變而來，關(guān)鍵的區(qū)別在于客戶可以在保單內(nèi)選擇投資不同的基金，從而獲得相應(yīng)的投資回報。上不封頂，包在保單內(nèi)收益不需要交稅。但同時也不保底，如果現(xiàn)金賬戶在金融市場虧損過大，那么投保人就需要追加更多的現(xiàn)金來維持保險的有效性。因此這類產(chǎn)品擁有最大的市場風(fēng)險。
+ 擁有萬能險的以上優(yōu)點
+ 可能性的基金高回報率
- 可能性的基金嚴(yán)重虧損
- 不保底，導(dǎo)致本金流失，補繳保費
5.指數(shù)型萬能險（Index Universal Life）
指數(shù)型萬能壽險(IUL)是近年來的一個改進(jìn)產(chǎn)品，也是由萬能壽險演變而來，收益回報一般與美國標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù) (S&P500) 走勢掛鉤。也有跟香港恒生指數(shù)或是歐洲道瓊指數(shù)掛鉤的。是全球保險產(chǎn)品的2.0版本。
相較于投資型萬能險有損失本金的風(fēng)險，這一類的保險有保底的的設(shè)計。就算是指數(shù)跌了，保單現(xiàn)金值不會受到任何虧損。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，美國標(biāo)準(zhǔn)普爾過去20年平均年化收益在7%~8%。同時指數(shù)型萬能險每年回報率是封頂?shù)模床煌井a(chǎn)品設(shè)計而定，通常大概封頂在12%，有些公司可以做到13%~15%。
+ 擁有萬能險的以上優(yōu)點
+ 全球指數(shù)都是公開的資訊，因此指數(shù)回報是有根據(jù)且透明的
+ 下保底上封頂，年年保底鎖利延稅免稅復(fù)利遞增的特殊設(shè)計
- 回報率有封頂?shù)南拗?/p>
該產(chǎn)品是目前世界上最先進(jìn)的壽險產(chǎn)品，在高回報和保本之間做到了很好的平衡，幾乎每個人都適用。
IUL參考的指數(shù)
IUL的運作機(jī)制是將客戶的保費總額扣除人壽保障所需基礎(chǔ)費用后的資金投入到市場中去，根據(jù)美國保監(jiān)局規(guī)定，其中90%的資金將投資于非風(fēng)險類債券，另外10%將投資于期權(quán)交易市場。
大多數(shù)公司參考美國標(biāo)普500指數(shù)派息，還有一些公司會參考全球其他的知名指數(shù)，其中包括和標(biāo)普500同是全球三大指數(shù)中的歐洲斯托克及香港恒生指數(shù)。
標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司1957年開始編制的，就連沒有進(jìn)行任何投資的朋友也應(yīng)該聽過它的大名。其成份股由400種工業(yè)股票、20種運輸業(yè)股票、40種公用事業(yè)股票和40種金融業(yè)股票組成。
1. 標(biāo)普500占據(jù)了美國股票市場80%的市值，所以可以用標(biāo)普500來衡量全球最大經(jīng)濟(jì)體美國的股市表現(xiàn)。
2. 全球十大品牌里有七大品牌在標(biāo)普500中，而在全球500大品牌中也占據(jù)了52個席位。
3. 與其他指數(shù)相比，標(biāo)普500中公司的行業(yè)分布更為均衡和廣泛，科技、金融、工業(yè)、醫(yī)療、能源和快消品等行業(yè)都有一席之地，且沒有哪一個行業(yè)超過20%。
