美國(guó)保險(xiǎn)的相關(guān)法案
美國(guó)人壽保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)發(fā)展了200多年，可謂歷史悠久，市場(chǎng)成熟而發(fā)達(dá)。以下是美國(guó)人壽保險(xiǎn)不可不知的相關(guān)法案。
1.TEFRA法案的問(wèn)世
20世紀(jì)80年代初期，萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品UL橫空出世，憑借“靈活性”支付保費(fèi)這一巨大進(jìn)步，革了終身壽險(xiǎn)（Whole Life）的命，使后者不再是“鐵板一塊”。
隨后，不少投保人發(fā)現(xiàn)，由于相關(guān)的法律和稅務(wù)條例還沒(méi)有跟上，他們可以在只買極小的身故賠償面額的同時(shí)，往保單里面放大量的錢，然后收益完全免稅。
很快，這個(gè)好消息就一傳十、十傳百的傳播開(kāi)來(lái)，使得這類本來(lái)是用于身故賠償?shù)娜藟郾ｋU(xiǎn)產(chǎn)品，徹徹底底變成了一個(gè)“免稅”的投資品。
1982年，這個(gè)問(wèn)題被國(guó)會(huì)關(guān)注，由此通過(guò)了TEFRA（Tax Equity and Fiscal Responsibility Acts of 1982）法案，又叫稅收公平和財(cái)政責(zé)任法案。該法案規(guī)定，所有可以靈活支付保費(fèi)的保單，必須是合格的人壽保險(xiǎn)，才能享受現(xiàn)金值積累和延稅。而驗(yàn)證保單是否合格的標(biāo)準(zhǔn)有兩條：
退保價(jià)值不能超過(guò)凈單比保費(fèi)金額。
身故賠償金必須體現(xiàn)出和現(xiàn)金值有一定比例關(guān)系。
2.1984年的GPT和CVAT
兩年后（即1984年）發(fā)布的赤字削減法案（Deficit Reduction Act，簡(jiǎn)稱DEFRA）更是明確規(guī)定了人壽保險(xiǎn)的法定定義。并且DEFRA的適用范圍不再局限于具備“靈活性保費(fèi)“的保單產(chǎn)品，而是擴(kuò)展到了所有具有現(xiàn)金價(jià)值的人壽保險(xiǎn)保單。
受該法案的影響，1984年以后在美國(guó)簽發(fā)的人壽保險(xiǎn)合同，只有滿足以下兩項(xiàng)中的一項(xiàng)（或兩項(xiàng)），才有被當(dāng)作人壽保險(xiǎn)合同對(duì)待的資格：
Guideline Premium Test，簡(jiǎn)稱GPT，包含了Guideline Single Premium（GSP） 和 Guideline Annual Premium（GAP）兩項(xiàng)測(cè)試 。測(cè)試規(guī)定，投保人存入的總金額不能超過(guò)GSP，或者逐年累計(jì)的GAP。換句話說(shuō)，該測(cè)試規(guī)定了一張保單里的終身存錢上限。
Cash Value Accumulation Test，簡(jiǎn)稱CVAT。該測(cè)試規(guī)定，當(dāng)一份保單累計(jì)的現(xiàn)金值太多、保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)隨之增大時(shí)，身故賠償金需要對(duì)應(yīng)上調(diào)。
如果一份保單不能滿足TEFRA 或 DEFRA 的測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)，那么這份合約就不被認(rèn)為是人壽保險(xiǎn)保單合約，合同里面的現(xiàn)金值利滾利的收益將會(huì)被當(dāng)作每年的收入，需要納稅。
3.引入7-Pay測(cè)試
當(dāng)時(shí)從人壽保險(xiǎn)保單中取錢是基于“先進(jìn)先出”的原則，即支付的保費(fèi)先被支取出來(lái)，因?yàn)檫@部分保費(fèi)是用稅后的錢交付的，所以取出時(shí)是免稅的。同理，向保單借貸也是免稅的（投保人放棄保單的情況另算）。于是一些人壽保險(xiǎn)公司就開(kāi)始非常激進(jìn)地推廣能夠存入大筆現(xiàn)金的保單，其中最著名的就是Single-Premium Whole Life這一類儲(chǔ)蓄分紅型終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品。
這類產(chǎn)品雖然屬于合規(guī)的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品，但卻更像是一個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)的投資品，不可避免的開(kāi)始了熱賣。
隨后政府很快修訂推出了US Code 7702 條款，對(duì)人壽保險(xiǎn)的定義做了更加嚴(yán)格的規(guī)定，并引入7-Pay 測(cè)試，劃分出了一條能放入多少錢的清晰界限。
7-Pay測(cè)試用來(lái)確認(rèn)一份合同是不是屬于合格的人壽保險(xiǎn)保單。
7-Pay 規(guī)定了每年能放入的保費(fèi)的最大金額。
如果存入保單的錢沒(méi)有通過(guò)7-pay測(cè)試，則不再認(rèn)定是人壽保單，無(wú)法享受稅收優(yōu)惠，一律算作投資品交稅。
政府為了防止人們通過(guò)人壽保險(xiǎn)賬戶進(jìn)行避稅侵害，為了維護(hù)自身利益，特別是針對(duì)早期一次付清的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品下了大力氣。但是作為社會(huì)或商業(yè)機(jī)構(gòu)的人壽金融類保險(xiǎn)公司也為政府分擔(dān)了一部分社會(huì)責(zé)任，因此政府也讓渡一定的利益給人壽金融類保險(xiǎn)公司。而金融保險(xiǎn)公司又在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力下不斷的推陳出新，走在現(xiàn)有政策和制度前面。
